Para quem preza a segurança e a estabilidade, alocar parcela do capital em renda fixa pode contribuir para diversificação e redução de risco da carteira. Entre os investimentos de renda fixa mais buscados pelos investidores está oCDB (Certificado de Depósito Bancário), um tipo de título emitido por instituições bancárias que oferece uma série de vantagens, como, por exemplo, a boa rentabilidade e a proteção do FGC (Fundo Garantidor de Créditos).
Contudo, investir em CDB exige alguns cuidados para ser realmente seguro e efetivo. Assim, o que se deve avaliar na hora de adquirir um desses títulos?
Neste artigo, explicaremos quais são os principais fatores que devem ser avaliados antes de investir em CDBs, como a solidez do banco emissor, o prazo de vencimento, a rentabilidade, a liquidez e a cobertura do FGC. Fazer uma análise cuidadosa ajuda a reduzir o risco do investimento e aumenta a chance de obter um retorno positivo.
Embora informativo, este conteúdo não é uma recomendação de investimento.
Avaliação da solidez do banco emissor e risco de crédito
A primeira coisa que se deve avaliar na hora de investir em CDB é a credibilidade do banco que emitiu o título. O ideal é priorizar CDBs de emissores com bom rating de crédito e histórico sólido.
As taxas pagas pelos bancos menores podem ser mais atrativas, no entanto, eles são mais arriscados do que os grandes bancos, que, embora costumem pagar taxas um pouco mais baixas, são mais sólidos e, consequentemente, confiáveis.
Por isso, pesquise sobre a solidez e o histórico da instituição emissora antes de adquirir um CDB. Isso ajuda a reduzir o risco de crédito, tornando o investimento mais seguro.
Tipos de CDB: pós-fixados, prefixados e atrelados à inflação
No que diz respeito à rentabilidade, o CDB pode ser prefixado, pós-fixado ou híbrido, e é muito importante prestar atenção ao tipo de título em que se está investindo, pois isso influencia o retorno obtido.
Em um CDB prefixado, a rentabilidade é previamente definida e o investidor sabe quanto receberá já na hora da compra. É uma alternativa vantajosa, portanto, para quem busca previsibilidade no retorno.
Já em um CDB pós-fixado, a rentabilidade acompanha algum indicador de mercado (normalmente o CDI). Dessa forma, se esse índice sobe, o título rende mais e, se cai, rende menos.
O CDB híbrido, por sua vez, combina uma taxa de juros prefixada com uma pós-fixada, indexada ao IPCA. É, portanto, uma boa opção para quem pretende preservar o poder de compra e proteger o capital investido contra a inflação.
Prazo, liquidez e possibilidade de resgate antecipado
O CDB tanto pode ter liquidez diária quanto ser pago no vencimento do título. O primeiro pode ser resgatado antecipadamente e, portanto, é um bom investimento para quem quer construir uma reserva de emergência.
Já no caso do segundo, o valor investido só pode ser resgatado no vencimento. É, assim, um investimento mais recomendado para quem pretende a formação de patrimônio no longo prazo.
E como saber qual modalidade é a melhor? A escolha entre o CDB com liquidez diária ou no vencimento deve levar em consideração os objetivos financeiros do investidor e, sobretudo, o prazo em que ele precisará do dinheiro.
Cobertura do FGC e limites de proteção
O CDB conta com a proteção do FGC até um limite de até R$ 250.000 por CPF para pessoas físicas. Isso quer dizer que o fundo garante o ressarcimento do investidor se a instituição emissora quebrar ou simplesmente não pagar.
Por isso, um cuidado adicional que se deve ter na hora de investir em CDB é ficar dentro do limite de proteção, já que investimentos acima desse valor não são protegidos pelo FGC.
Comparativo com outros investimentos de renda fixa
Os CDBs combinam uma boa rentabilidade com segurança, com garantia do FGC para até R$250 mil, e podem oferecer liquidez diária, a depender do título escolhido. Porém, é necessário avaliar o risco de crédito do emissor, a liquidez e os termos contratuais do CDB.
O investimento em títulos públicos via Tesouro Direto é considerado de menor risco de crédito, por ter garantia soberana. Além disso, tem alta liquidez, e é indicado para perfis mais conservadores.
As LCIs/LCAs são atrativas por isenção de IR, porém, têm liquidez restrita, enquanto as debêntures – títulos de dívida emitidos por empresas para captar recursos – apresentam maior risco e potencial de retorno, e são ideais para investidores com perfil um pouco mais arrojado.
