Quando você se depara com qualquer conteúdo sobre investimento, é normal ouvir falar sobre diversificação e a importância de ter várias ações no seu portfólio, certo? Mas você sabia que, mesmo fazendo isso, seu portfólio ainda não estaria totalmente diversificado e protegido?
Ainda que você tivesse dezenas de ações, seu portfólio continuaria concentrado em uma única classe de ativos: a renda variável. Se você quiser de fato proteger sua carteira, uma das formas de fazer isso é incluir ativos de renda fixa, como fundos e títulos do tesouro direto, visando dar ainda mais proteção ao seu patrimônio.
“E como a renda fixa pode me ajudar a ter mais proteção?”, você pode se perguntar. A resposta é que a verdadeira proteção está em combinar várias classes de ativos diferentes, e renda fixa e variável é uma dessas combinações. Por isso, siga conosco e aprenda tudo sobre as vantagens dessas duas classes de ativos.
O conceito de volatilidade
Antes de entender a combinação entre renda fixa e variável, você precisa conhecer um dos conceitos mais importantes do mercado: a volatilidade.
No mercado financeiro, trata-se de quanto o valor de um ativo financeiro, como moedas, ações ou commodities, varia no decorrer do tempo. Ou seja, ele mede com que intensidade os retornos de uma classe de ativos mudam e com qual frequência isso ocorre.
De maneira geral, os ativos de renda variável possuem grau de volatilidade bastante alto. Se você tem ações em sua carteira, consegue acompanhar a variação dos preços diariamente através do home broker.
Num dia suas ações podem subir 2%, no outro podem cair 1%. Os ativos de renda variável oscilam bastante de preço, mas também podem registrar retornos elevados no longo prazo, fazendo seu patrimônio crescer mais rápido ao longo do tempo.
Já ativos de renda fixa possuem grau de volatilidade menor, o que faz seu preço variar menos. Os rendimentos de aplicações de renda fixa também são mais previsíveis, pois geralmente são atrelados a um índice.
Uma aplicação de renda fixa que rende 100% da taxa Selic, por exemplo, tem rendimento previsível — basta olhar quanto está a Selic atualmente. Isso significa que as aplicações de renda fixa possuem menor potencial de valorização, mas seus rendimentos são mais constantes e variam com menor intensidade.
Em resumo, ativos de renda variável possuem mais potencial de retorno e sofrem mais com a volatilidade dos preços, e ativos de renda fixa tem retornos limitados, mas previsíveis e constantes.
Unindo volatilidade e previsibilidade
Imagine que você tenha um portfólio composto apenas de renda variável, com boas pagadoras de dividendos, ações de crescimento e fundos imobiliários. Seu portfólio tem uma ótima chance de oferecer grandes retornos, certo?
Mas e se o mercado entrar numa crise? Ou se algum setor específico tiver uma crise e as ações das empresas desse segmento estiverem na sua carteira? Você provavelmente verá seu portfólio enfrentar fortes desvalorizações em pouco espaço de tempo.
Com esse cenário, é impossível prever quanto seu portfólio vai se desvalorizar, ou então quando a crise vai passar. E se você precisar de recursos, terá que vender ativos que estão em baixa, assimilando um grande prejuízo — algo que, sem dúvida, você não deseja fazer.
É nesse cenário que entra um dos principais benefícios da renda fixa, o qual já citamos anteriormente: a previsibilidade dos retornos. Com ativos de renda fixa no seu portfólio, ainda que em parcelas menores, você consegue obter retornos mesmo em momentos de crise na bolsa.
Uma fonte de segurança
Por exemplo, se você tiver parte do seu patrimônio em investimentos de renda fixa, pouco importa que suas ações estejam caindo durante alguns dias. Com a renda fixa, você sabe que parte da sua carteira estará dando retornos mesmo em momentos de baixa.
Essa previsibilidade é essencial em momentos de instabilidade econômica, quando ativos de renda variável podem sofrer quedas significativas. Caso seja necessário obter algum recurso financeiro, não será preciso vender suas ações ou outros ativos que estão em queda: você pode simplesmente tirar parte dos seus recursos da renda fixa, mantendo seu patrimônio intacto.
Isso significa que a renda fixa é uma excelente aplicação tanto para construir uma reserva de emergência quanto para ter verdadeira diversificação. Nos momentos de crise, a renda fixa atua como um escudo que impede que você precise se desfazer de ativos.
Combinar renda fixa e variável em seu portfólio é criar verdadeira diversificação, aliando o potencial de retorno das ações com segurança e previsibilidade. Longe de limitar seus retornos, a renda fixa tem o poder de fazer seu patrimônio ficar cada vez maior.